有專家對在不同市場階段開始的基金定投與同期一次性買入進(jìn)行了對比測算，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：當(dāng)市場處于單邊下跌階段時(shí)，采用定投這種方式明顯優(yōu)于一次性買入。即使你并不具備準(zhǔn)確判斷市場狀態(tài)的能力，難以實(shí)現(xiàn)高拋低吸，如果能夠堅(jiān)持定投五到十年，獲利也一定不菲。然而，實(shí)際投資活動中為什么還會有那么多的基民反其道而行之，在市場出現(xiàn)階段性高點(diǎn)時(shí)開始定投，卻在階段性低點(diǎn)停止投入，甚至將前期買入的基金份額賣出呢？原來，定投作為機(jī)械固定持續(xù)買入基金的方法，并不能自動消除持有人的心理壓力。而這種壓力往往會隨著市場狀態(tài)和基金業(yè)績的變化而變化。

　　當(dāng)市場已經(jīng)歷了長時(shí)間大幅度下跌后，由于輿論對后市的極度悲觀，許多基民會由于手中投資品種日益嚴(yán)重的縮水以及悲觀情緒的感染，內(nèi)心產(chǎn)生巨大的壓力，并且這種壓力會隨著市場調(diào)整時(shí)間和下跌幅度的持續(xù)而水漲船高，以致為了擺脫壓力往往會停止投入，甚至進(jìn)行賣出。由此可知，對于大多數(shù)普通基民而言，在決定采用了定投這種方法后，仍需要采用能夠積極調(diào)控心態(tài)的方法，才能確保從容獲利。

　　首先，在選擇定投基金品種時(shí)要考慮到是否與自身的心理承受能力相匹配：如果你素來性格剛毅，做事果斷，并且具備很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識和把握市場機(jī)會的能力，則適合定投開放式基金中的指數(shù)基金；如果你雖有一定風(fēng)險(xiǎn)意識，但性格柔弱，或有謀無斷，或多謀少斷，則只宜選擇偏股型基金、混合型基金等主動型投資基金，以期通過由基金經(jīng)理對市場趨勢的把握和投資品種的選擇來彌補(bǔ)你在性格特征方面存在的不足；如果你嚴(yán)重缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識，屬于既無謀也無斷的性格，則現(xiàn)階段并不適合從事股票基金這類具有較高風(fēng)險(xiǎn)等級的投資活動，只應(yīng)投資混合型基金、可轉(zhuǎn)債基金和債券型基金。

　　第二，注重首次買入時(shí)機(jī)選擇，克服從眾心態(tài)，在市場已經(jīng)歷了主跌期后開始定投。正確方法是：當(dāng)觀察確認(rèn)市場已經(jīng)歷了持續(xù)向下跳空缺口和放量暴跌，連普通基民都深信熊市已經(jīng)降臨，成交量已萎縮至階段性“地量”水平后，方可進(jìn)行買入操作。此外，應(yīng)通過“金字塔”方式展開定投，以確保當(dāng)市場整體已處于哀鴻遍野的情況下，你的資金是在市場震蕩筑底階段投入，并且以金字塔形態(tài)分布，整體成本始終低于市場平均水平，從而始終保持實(shí)實(shí)在在的心理優(yōu)勢。具體實(shí)施方法是：將資金分成若干份額，在市場進(jìn)入筑底階段后，每出現(xiàn)一個(gè)新低，即增加一個(gè)份額的定投。

　　第三，及時(shí)兌現(xiàn)部分收益，進(jìn)一步緩解心理壓力。要明白，雖然經(jīng)過熊市主跌期后，市場大部分風(fēng)險(xiǎn)已被釋放，但并沒有人能夠知道筑底階段究竟會有多長。如始于1929年美國的那次股災(zāi)，期間經(jīng)歷了6次反彈和暴跌，一直到1954年道指才再次達(dá)到1929年的水平。因而，有必要借助貨幣基金七日年化收益率同股票市場存在的負(fù)相關(guān)關(guān)系研判階段高點(diǎn)，只要絕大部分貨幣基金的七日年化收益率由原本的低位徘徊升至高位，就應(yīng)該不管大部分專家的觀點(diǎn)，不看市場整體成交量多少，先贖回一部分基金份額。這是因?yàn)椋瑳Q定市場漲跌的最關(guān)鍵因素是資金供需狀況。由貨幣基金的投資范圍決定了其收益情況可以綜合反映金融市場資金供需狀況。