12月8日，超聲電子公開發(fā)行7億元可轉(zhuǎn)換公司債券，簡(jiǎn)稱為“超聲轉(zhuǎn)債”，債券代碼為“127026“。

　　發(fā)行條款

　　利息和贖回價(jià)：第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%。

　　贖回價(jià)：108元。

　　強(qiáng)贖條件：轉(zhuǎn)股期內(nèi)，正股連續(xù)30個(gè)交易日中，至少有15交易日的收盤價(jià)不低于轉(zhuǎn)股價(jià)的130%。

　　轉(zhuǎn)股價(jià)下修條件：存續(xù)期間，正股連續(xù)30交易日中，至少有15個(gè)交易日的收盤價(jià)低于轉(zhuǎn)股價(jià)的85%。下修轉(zhuǎn)股價(jià)無凈資產(chǎn)限制。

　　回售條件：到期最后2個(gè)計(jì)息年度內(nèi)，正股任何連續(xù)30個(gè)交易日的收盤價(jià)低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)的70%�；厥蹆r(jià)為面值加當(dāng)年利息。

　　正股基本面：公司質(zhì)地較好，盈利質(zhì)量較好，且估值低。

　　超聲轉(zhuǎn)債對(duì)應(yīng)的正股超聲電子，1997年深交所上市。

　　超聲電子，從名字上就知道是一家電子行業(yè)的公司，主要從事印制線路板、液晶顯示器及觸摸屏、超薄及特種覆銅板、超聲電子儀器的研制、生產(chǎn)和銷售，是國內(nèi)和全球知名的PCB制造企業(yè)。

　　印制線路板和液晶顯示器占總營業(yè)收入的81%以上，公司的核心業(yè)務(wù)是印制線路板，產(chǎn)品以外銷為主，占比將近60%。

　　公司營業(yè)收入主要來源于印制線路板、液晶顯示器、覆銅板的銷售，其他業(yè)務(wù)收入主要為原材料、廢料等的銷售。

　　2019年?duì)I收48.42億，同比增加-2.015%，凈利潤3.03億，同比增長12.32。今年前三季度，營收36.26億，同比增加2.105%，凈利潤2.10億，同比增長2.530%。

　　目前該股機(jī)構(gòu)認(rèn)同度一般，行業(yè)排名27/45，當(dāng)前無任何評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)。

　　申購建議

　　超聲轉(zhuǎn)債對(duì)應(yīng)的正股是超聲電子，超聲電子成立于1997年，同年10月在深交所上市，是國內(nèi)最早具備HDI生產(chǎn)工藝的企業(yè)，主要從事PCB、CCL、液晶顯示屏、以及超聲電子儀器等產(chǎn)品的研發(fā)、制造和銷售。公司緊跟行業(yè)需求，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，優(yōu)化市場(chǎng)布局。從公司過往逐年以及逐季的營收情況來看，公司營收持續(xù)穩(wěn)定增長，2018年公司營收規(guī)模已達(dá)到49.41億元，實(shí)現(xiàn)同比增長14%，至2019三季報(bào)之時(shí)，公司營收實(shí)現(xiàn)了35.51億元，綜合來看，建議申購。